點石贏家小學堂

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技術面淡定，但是籌碼面驚滔駭浪，恐怖…

技術面

今日盤勢觀察：

1. 今天有開盤嗎？
2. 五百多億的成交量，這幾乎成台股近期常態，1千億居然變成台股奢求的超大量了…
3. 這個市場在萎縮，同前幾天日記提到的，官方對於這個市場沒有正期望值的政策(反之就是負期望值)，所以整體市場在萎縮，越走越弱勢，這點，我們看到也感受到，但沒能為此做些什麼。
4. 反觀隔壁棚(上證指數)成交量不減反增，而我們也關心的市場之一「槓桿保證金交易」市場，交易商品含括外匯、黃金、石油等，這個也比較沒這問題。
5. 「交易創造自己的聖杯」作者沙普博士說，我們在制定一個系統的時候，除了買賣點等等等，其中【選擇市場】也是必要考量的因子；試想，同樣一個優異的交易者創了一個優異的順勢交易策略，分別放在有波動跟沒波動的市場，哪一個好？ 可想而知當然是有波動。
6. 或許你會說，那這還不簡單，那我在沒波動的市場創一個非順勢交易策略(盤整策略)的系統不就解決了？
7. 這樣的想法沒有不好，但前提是：你必須創的出一個在盤整市場會有正期望值的策略。這個目標，我個人覺得比創順勢交易的策略還難；而閱覽幾本書的心得，大部分也推崇順勢交易。
8. 為何盤整策略不好做？因為盤整設定的就是當價格來到某個壓力之後會不漲反跌、來到某個支撐之後會不跌反漲；這是理想狀況，但事實是…
9. 常會遇到所謂的「收斂三角」，他上漲跟下跌距離越來越短，你幾乎空不到理想的高價位，也買不到理想的低價位。
10. 其次是「擴散三角」，當你空到你設定的高價位之後，他卻往往會繼續往上走，迫使你停損，反之亦然；而你若不停損，下一次的風險將會越來越大(因為他擴散)。
11. 所以目前比較少看到有人是利用盤整策略而傑出的(一定有，但比較少)。
12. 也所以，點石選擇「正期望值」的事情就是，不只是把重心放在台股而已；外匯等槓桿保證金交易的商品我們著墨很深，而心有餘的時候，陸股港股也都可能是關注重點。
13. 最後，關於大盤動態，請參考上週日記，因為今天真的沒變化…

籌碼面

現貨部分

外資今天賣超4億，交投清淡。

期貨部分-外資

外資今日未平倉口數有90319口，又見9字頭！

有一種說法是，如果台股做頭了，那這時外資會繼續(小)買現貨，讓指數撐著甚至墊高，然後開始逐步賣期貨(先賣期貨)，多單出清之後，甚至接著放空，接下來再讓指數下跌，那逢高空的槓桿商品就可以獲利了。

但最近的籌碼，似乎沒這現象，今天外資小小賣現貨，但卻仍大買期貨來到9萬多口，若上述邏輯無誤，那現在這現象，代表台股高點未到…

而從客觀數據來看，這多單仍舊驚人！非常積極偏多！

期貨部分-前幾大(特定)法人

前幾大法人繼續加碼多單，尤其前十大法人多單未平倉來到了19401口，你相信嗎？這是我這個excel檔這幾年來，最多的一個數字耶！而其他法人也都是(近)萬口多單。

今天現貨沒什麼動作，但大家卻是在期貨超大手筆買超，現在是代表…要攻9500了嗎@@

選擇權部分-自營商&外資

自營商跟外資今天變化不大，但也都握有多單在手。

p/c ratio值144.8、pc power值8.79，上面期貨籌碼超級積極偏多，只有選擇權未達積極偏多的狀態(PC POWER來到+15以上屬積極偏多)，但其數值正逐步增加中。

小結

技術面沒太大變化，壓力仍在(但壓力輕重上周有分析過，基本上今年是沒什麼壓力的，現在的壓力都是去年的)，但支撐也未破，所以技術面偏多思考。

籌碼面期貨爆炸的偏多，選擇權也逐步跟上中。

綜觀兩者，偏多思考。

點石近期活動：

實體講座(今晚)

時間：10月24日(一)下午18:30~20:30  

(正式講座結束後，EGO額外主題分享(請看10/17日記)，講到大樓管理員趕人XD)

地點：群益金鼎證券板橋分公司(新北市板橋區三民路一段216號3樓)

講師：點石JOE 老師

報名連結：

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