點石贏家小學堂

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技術面反轉訊號持續，但力道不強；籌碼面往多方移動中；指數在形態上收斂到極致，近期有機會表態；這位置勿積極看空，但也沒條件積極看多。

技術面

今日盤勢觀察：

1. 上周提到櫃買出現反轉訊號，且帶有相對大的成交量，可能會比加權指數先止跌，今日確實看到櫃買指數漲幅比加權指數大了許多。
2. 至於加權指數在日K的角度，除了上週五收了比較長的下影線之外，並沒什麼特別明顯的止跌訊號，今日雖然收紅K，但也只是一根紡錘線，無特別徵兆；倒是在60分鐘K線圖有出現吞噬紅K，因此確認了反轉訊號，但是因為上周的反轉紅K不夠長、量不夠大，因此推估反轉力道弱，今天雖然出現吞噬紅K，也是不帶量，沒有量就表示做多的人不多，企圖心不強，因此也可以暫時推估反轉力道弱(未來若放大量，就另當別論)。
3. 五月十日那天我有在此部落格選了10檔多方觀察標的，有幾檔最近都有新高價，但都不是收得很漂亮(都帶有上影線或者上漲的續航力不足)，這某種程度代表這個盤做多難度很高，因為創新高(近期新高或歷史新高)理應萬里無雲，沒有太多套牢賣壓才對，但是卻逢高就拉回；盤勢不好，想繼續追高買上去的人不多，這也告訴我們莫在這時候積極作多(例如太醫、台耀、卜蜂、宏正)。
4. 至於做空部分，也可以在上周五跟今天看到一些最近跌滿多的弱勢股出現止跌甚至上漲(譬如雙鴻、同致、兆赫、安勤、利勤、FIET、聯亞、勝麗、同亨、嘉澤、F麗豐...等等)，但這只是表達這些跌深的股票，這幾天不再創新低甚至上漲，不代表也不是暗示多頭就要來臨；只是想表達大盤這位置不宜積極做多，也不宜積極做空。
5. 對空方來說，最近跌多了，休息是很合理的；而對多方來說，跌深，是最大的利多，但就只是反彈而已，「反彈」是一個空頭趨勢下的修正，並非盤勢主流，因此想在反彈趨勢做多獲利難度自然高，但在反彈趨勢放空，難度也很高；目前比較可能的選項是：在盤勢沒太大改變的情況下，繼續尋找理想的空點放空；但若哪天指數站上月線甚至月線上揚(並配合籌碼)，那就不能盲目的放空，盤勢可能已轉成多頭了。
6. 不預測，順勢而為，看到什麼做什麼(目前要做的，就是保守)。
7. (這點是日記要PO出之前，突然發現的)前陣子大盤做頭的時候，我每天都會在圖上畫出五顏六色的趨勢線跟型態等等，但您應該會發現我最近都沒畫，那是因為這陣子強勢下跌，過程中沒什麼型態可言，就是非常陡峭的下跌，只需關心是否有K線的轉折而已，但隨著這幾天跌勢減緩，屢屢出現下影線，我們卻可以發現原來這些下影線連起來，是跟上面的幾個低點在同一條線上，也就是說，近期，這條藍色線的價格，是被認可的，只要指數跌到這條線之下，就有力量會把他買上去；這就是型態學有趣的地方，與其說這是被「刻意」畫出來的，倒不如說這是市場上的「共識」，有一群人不約而同地認為這個點是個支撐；但是同理推敲，當有一群人在這條線的相對低點認為是買點，都在那邊買進，若哪天，有一股更大的力道，一口氣跌破這條線，那麼在這裡做多的人，都會賠錢，那就會有停損的賣壓助跌，或者，未來想要漲超過這位置，會遇到解套賣壓。
8. 但反過來，未來若沒跌，反而上漲，那在這裡做多的人都是賺錢的，這條線就會變成有利支撐；從圖上可看到，最近的下降壓力線(紫色線)已觸到今日高點，而藍色線也退無可退，因此指數已在這個陡峭的下降三角型之中收斂到極致，「物極必反」，收斂到這樣狹幅的空間，下一步就很有可能出現較大的趨勢，至於是往上或往下，雖然只是2擇1好像沒很難，閉著眼睛都會對一半XD 但順勢交易精神就是不預測，因此我們只預期會有趨勢，不預測往哪邊走，但即使往上走，我們仍不積極做多，若往下噴，是順勢的行為，那當然找好空點順勢空；靜觀其變。

籌碼面

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技術面有反轉跡象，但力道不強；這位置勿積極看空，但也沒條件積極看多。

技術面

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盤勢仍偏空；今日日記語重心長分享了很多交易上的重要觀念，希望能帶給投資朋友一些幫助。

技術面

今日盤勢觀察：

1. 今天加權指數沒什麼跌，但是OTC卻殺紅了眼，3552同致、6238勝麗、3293鈊象前陣子就已大跌許多，今天更看到昨天甫創掛牌新高的4803 F-VHQ今天也殺跌停…覆巢之下無完卵，先前提過，在這大盤空方勢的條件下，做多的期望值會下降許多，包括勝率跟獲利率等等，因此勉強做多會格外辛苦，所以也一直建議，若欲做多，資金使用要降低；而也因為盤勢偏空，所以做空是當然選項，只是資金使用也不敢高，因為短線跌幅甚鉅，若沒空在相對空點，跌幅大了才要追空，就很容易在空方趨勢中，被反彈掃到，得不償失。
2. 上面提到「空在高點」或者是說做多要「買在低點」，到底什麼是高點？哪裡又是低點？其實，你該在乎的，是哪裡是好的進場點？
3. 最近這樣大跌，尤其是昔日的強勢股最近跌了好幾番，陸續看到網路上有一些批評「老師」的言論，因為不少投資人慘賠；有些老師選擇不關版面，讓投資人繼續發言，有些老師開始踢掉那些「亂發言」的人，至於那些沒跟單，靠自己判斷交易卻也遭受虧損的投資人則沒有門路可發洩，這些都是令人難過的事…
4. 其實「虧損」本來就是投資理財「一定」會面臨到的事！且市場本來就是嗜血的，遇到虧損的機率，遠高過於「賺錢」，但許多投資人未能正視到這件事情，因此當虧損，尤其重大虧損真的來的時候，他們會不知所措，會覺得怎來的這麼意外、這麼快…
5. 點石創辦目的，就是要辦理財教育，寫日記是一個附屬，一方面寫給學員看、二方面寫日記的我也在市場裡，自己也得分析，三方面更希望透過這樣的分析，把盤勢、跟交易的正確觀念帶給大家。
6. 今天跟大家分享一個我們正式課程中一定上到的觀念，看到各社團、群組裡許多投資人最近都接連出現虧損，且虧損幅度不小，我們看的也很難過，誰希望賠錢呢！若因點石的分享，可以帶給閱讀日記的您一些幫助，那也是我們的榮幸，也達到我們創立點石辦教育訓練，希望大家因為點石而可以讓投資績效變得更理想的目的了。
7. 這個觀念是這樣的：「先有停損點，才有進場點」；什麼意思？點石講座上也提，並且要求我們所有點石學員，進場當下一定要設一個停損點，而這個停損點不是亂設的，他在技術分析&籌碼分析的角度是有意義的，若是要做多，價格卻在進場後跌破這個關鍵價位，我們就要停損，因為經過研判，只要價格跌破這位置，整個走勢就會走弱(就好比大盤之前大多頭卻跌破頸線後，就變成空方勢，並且一路下跌至今)，因此我們的學員不會被套牢，不會出現大賠，甚至空方勢的時候就順勢做空；虧損是一定會有的，誰都避不開，但我們就是全心投入在控制虧損跟賺錢之間的比例(賺賠比)，並且讓自己有一個正向期望值策略。
8. 最近市場上會有這麼多的投資人分享(或抱怨)其不愉快的賠錢經驗，就是因為大家進場後，只想著可能會賺多少，但並沒有設定一個「有意義的停損」(或者有設，但賣不下去)；當然，帶單的老師很重要，老師沒設停損價給投資人，投資人怎會知道哪裡該停損；但難過的事就是從這裡開始的，除非老師本身就是控制股價的主力(主力也是會掛掉的)，否則他又怎能「斷定」股價一定會怎樣，而一旦股價出現不如預期的走勢時，投資人就會不知所措，不知道哪裡該賣，若老師又凹單不帶出，一直任由價格下跌，鉅額虧損、大賠就出現了…(鈊象至今已跌88元快30%、同致已跌241元約40%、勝麗已跌185元約45%、利勤短短幾天也跌快33%等等)
9. 如果回到過去，在進場的時候，您可以告訴自己：「我今天要進場，然後跌破什麼價位的時候我一定會賣掉」，我跟你保證，你永遠不會出現大賠。
10. 但我知道對許多人來說，這有難度，一則真的跌破的時候，你會捨不得賣；二則你尚無能力去規劃出一個「有意義的停損」；前者牽涉到交易心理，後者牽涉到技術、籌碼、基本分析等等；但這些其實就是投資人在交易之前，要先學會的課題，且不能逃避！如果您這幾點都還沒學會，或者做不到，那為什麼還要拿自己辛苦賺來的錢進場交易？這樣的行為，反而跟賭博很相像…(停損？免啦！我就賭你一定會漲上去？！)但往往十賭九輸。
11. 再回到剛剛那個重要觀念「先有停損點，才有進場點」；未來，如果你想進場交易，絕對要先問問自己，當走勢不如自己預期，反向走到哪個價位的時候，你會停損賣出？至於會賣不下，牽涉到資金控管問題，因為虧損金額過大，所以你賣了會很痛因此賣不下，也因此，【風險控管】、【資金控管】、【技術分析、籌碼分析】等等，都是一個投資人在進場之前要先好好研究學習過的；看起來好像很複雜？但想賺錢，包括上班想要領更高薪一點，是否也不容易？投資亦同，某種程度是不簡單，但若真搞懂弄清楚了，其實卻也沒這麼難；但還是要說，想投資獲利，絕對不僅僅是找幾位很會報股票的人跟單就夠了，你仍必須找幾本好的書籍或者找好的老師教你上述重點。

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技術面多方無力上漲、籌碼面中性偏空；但追空又怕遇到反彈，觀望為佳。

技術面

今日盤勢觀察：

1. 今天指數沒什麼太大變化；昨晚美股大漲，台股今天雖然順勢開高且一度走高，但打開指標一看，這麼一漲就又超過布林通道上軌了了，最後也確實跌回通道之內，且多方之弱，這一跌卻又跌了不少，因此最後又是開高走低下跌作收。
2. 昨天出現反轉，但也提到這樣的反轉並沒有什麼成交量，因此反轉力道是弱的；今天也可以從K線上感受到多方無力上漲的氛圍；這兩天雖然空方沒跌，多方卻也無力上漲，因此現在可以看到指數往橫向發展，沒有一個明朗的趨勢。
3. 現在若說多方存著那些有利條件？就僅僅只是因為之前跌太多了，正所謂「跌深就是最大的利多」，這句話對多方來說帶點諷刺，因此在多方明確表態之前，我們還不需對多方抱持著太樂觀的看法；而因為空方這幾天也暫時歇息，所以做空也不一定有利。
4. 但是大格局仍舊是空方勢無誤，因此在相關條件未改變之前，要思考的，是找一個適當的時機，跳上空方列車一起順勢做空；至於何謂「適當時機」，我也無法預測，但最近技術面偏空是肯定的，並且承如前幾天日記所述，等到外資期貨多單降到1萬5千口以下甚至轉空，那就是技術面&籌碼面都偏空，屆時就是可以積極做空的時候了。

籌碼面

現貨部分

個股研究(多方參考標的)

下列個股有幾個共同特色：

1. 大盤前陣子上漲的時候，它們也跟著漲。(技術面)
2. 大盤這陣子大跌的時候，他們卻不怎麼跌。(技術面)
   • 這部分可以從相同時間區間的跌幅來計算&觀察
   • 觀察價格跟月線的相對位置
3. 所選個股這段期間，籌碼並沒有大幅賣出，且都是投信有在"關心"的。(籌碼面)

聲明：

1. 所選個股僅供點石研究使用，並無任何推薦買賣之意
2. 這些股票有些買點已過，有些要等待

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技術面反轉訊號出現，籌碼面無明顯方向，多空趨勢都不明顯。

技術面

今日盤勢觀察：

1. 今日技術面出現明確的止跌訊號，因此在這訊號被跌破之前、或者未來在出現明顯的下跌訊號，否則都認定這反轉訊號有效。但反轉訊號出現，不代表就「一定」漲上去，他也有可能只是讓原本的跌勢歇息；不過度預測，目前出現反轉，就先順勢認定空方跌勢暫時終止。
2. 或許未來上漲千點，然後我會回頭跟你說：你看，當初就跟你說有反轉訊號了吧，漲了吧；也或許未來繼續下跌千點，然後我會回頭跟你說：你看，當初就說反轉訊號不一定會止跌，還是跌了吧；又或許未來走橫盤很久，然後我會回頭跟你說：你看，我就說反轉不一定會上漲吧，是不是走橫盤了…
3. 其實，我們分析大盤(或是個股)並不是為了「預測」，我的日記不預測(但市場上有許多老師都在預測)；這裡不針對「預測」這件事做好或壞的評斷，我只想表達我們日記分析，是為了去設法了解目前趨勢是什麼，看懂趨勢之後，我們就找機會順勢而為；以最近來說，是空頭趨勢，但沒一個很好的機會讓我們跳上空頭列車(最重要因素是籌碼並未全數偏空)，所以即便分析出空頭走勢，都不一定有機會進場；但至少我們不會在這樣的趨勢之下去積極作多(因為勝率會下降、獲利率也不會高)，這就是分析大盤的目的。
4. 但在之前一路多頭趨勢，我們日記甚至簡單到只要寫一個字：「多」，就可以交差了事了，因為那陣子就是大多頭，睜眼閉眼都是要做多的；因此藉由分析，可以清楚現在該做多還做空，該積極操作還是保守。
5. 目前指數趨勢就是處於空頭，但有反轉現象，所以這位置更不宜作空，或許因為短線跌幅甚大，有機會漲一些回來，但在這位置也不宜積極作多，因為「漲回去」不代表指數又重回「多頭趨勢」，若要定義為「多頭趨勢」至少要看到月線出現昨天日記所提的幾個現象。

籌碼面

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技術面仍舊空方勢、但力道減緩，籌碼面中性偏空，兩者仍舊一致偏空。

技術面

今日盤勢觀察：

1. 這幾天看到2105正新的股價很有意思，若看他籌碼，會發現明明主力、外資、投信全部都在買，大戶增加中，籌碼也集中，籌碼漂亮到不行；但是，股價就是連10黑，這連10黑代表你只要在任一天貿然進場做多，最後都是虧損的下場，雖然這連10黑其實也不過跌10%，但只是想表達：「當趨勢進行中，若不順勢操作，也不要逆勢」；或許他仍處於大多頭趨勢中的回檔，未來仍有可能向上突破，但這只是假設，但在沒有客觀證據顯示止跌之前，誰敢保證他不會繼續再跌個20%、30%？連5黑、6黑、7黑的時候，或許會覺得跌夠了？但最後就是可以連10黑…當然他今天最後有出現止跌的訊號，當看到類似這種止跌訊號，我們再進場做多，或許會比較理想。(理想的原因在於我們停損就可以守這個止跌訊號低點，若再跌破就可以停損，但在之前一連串黑K的時候買進，不知該怎設定停損？或許今天這個訊號也是會被跌破的，但至少我們進出有據，讓自己的停損更有意義，讓自己的進場更靠近正向期望值。)
2. 今天的大盤沒太大變化，一樣沒什麼成交量且連續第7天黑K了，誠如前段所述，在沒有明顯訊號之前，我們就不要貿然去猜底、貿然去做多；目前是延續上周狀況，出現了一些反轉訊號之後，跌勢確實有緩和下來，今日也不再破底，但就僅止於不再破底，並沒有明顯的訊號表示空方已經沒力、「多方已經崛起」，空方目前是無力破底沒錯，但多方也無力上漲；也因此這位置仍舊無法積極做空、更不宜積極做多。
3. 或許會有人問說，那我怎知道是否有「訊號」，我又看不懂？技術分析這麼難…這就是問題所在，因為，如果看不懂，我會建議，那就不要進場！試想，你想打撲克牌大老二，但你卻看不懂牌，不懂規則就進去跟人家玩、跟人家賭，你覺得你贏面大還輸面大？許多懂規則的人都不一定有把握贏多於輸了，何況是完全不懂牌的人？又要怎贏？
4. 會提這個是因為我們現在接觸的投資朋友多了，陸續會遇到投資朋友問我們手上套牢持股該怎辦；點石是真心想為投資朋友好，這個「好」並不是給你明牌就是為你好，這個「好」是希望可以真正幫助到你，讓你有正確的觀念，進而一輩子投資、交易生涯都能靠自己的努力而順遂的「善」。
5. 上面有一張圖是加權指數月線跟他的乖離率，想表達的是，在目前跌幅甚大的情況下，若真想要期待上漲，至少，要先看到：
   1. 指數跟月線之間的負乖離縮小
   2. 負乖離縮小之後，月線要停止下彎甚至進一步平緩、上揚
   3. 指數站穩月線之上同時月線上揚
6. 看到上面這3點，我們才有機會期待指數會再走出一波上漲，在這之前，還不必過度期待，也不必看到反轉訊號就斷定又要漲到9千點云云。
7. 總的來說，目前月線極度下彎，即便有止跌，也只是因為跌多了而休息一下，仍是空方勢，若要判定指數要上漲，在均線上要看到上面說的現象，而這過程，也可以從K線理論、形態學等等，先期發現端倪，當然，還包括籌碼；而目前，就只有跌勢有止跌的跡象而已，沒進一步跡象顯示盤勢比較可能會怎樣；也因此這位置，不宜積極放空、也不宜積極作多；又或者，可以保守做空跟保守做多，但期望值會下降。
8. 一樣邏輯，目前上証有點在走我們這幾天剛走過的路，他短時間跌幅已大，因此這時不宜再追空，但若說做多？目前是沒看到跡象，至於起跌前的空點，上周有提到，不再贅述。

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延續空頭趨勢，繼續偏空思考，但是空方力道有減緩的跡象，仍建議不追空，也不宜做多。

技術面

今日盤勢觀察：

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技術面有止跌跡象，但籌碼空單繼續增加；觀察是空單回補助漲，還是空單續增把技術面往下帶？

技術面

今日盤勢觀察：

1. 如同上面幾張圖所示，今天出現了滿多技術面上的止跌訊號，包括：
   1. 加權指數日K收了根代表空方力道有所猶豫的十字K線(但十字本身不代表止跌喔！只代表空方走到這裡，開始有點猶豫了，力道稍微減弱，但並不代表是止跌的訊號)
   2. 加權指數60分鐘K線出現了紅K收盤吞噬前面黑K高點，千萬不要以為這樣的吞噬很簡單，沒什麼？大家可以仔細觀察，這一波下來，總共有7天共計35根K線，但只有在今天才出現這樣的現象，在這之前都不曾發生；既然它不易發生，那只要一出現，就是代表這樣的跌勢出現了些變化。
   3. 櫃買指數今天日K出現明顯的反轉訊號，同時帶量；因此只要今日低點沒被跌破，反轉訊號都有效。
   4. 期貨60分鐘K線昨天出現反轉，今日雖然再有低點，但那根反轉K線的低點卻也不曾被今日的收盤價跌破，因此其反轉訊號仍屬有效。
2. 不知您是否也有看到這麼多止跌、反轉訊號？但上面只是把我看到的「現象」列出來，若你問我接下來要怎麼操作，我會說，還是保守。因為「訊號」的出現，從來就不代表「一定」會怎樣，說不準未來是否會再有低點，只是，訊號出現，就是告訴我這個位置不要再做空了，至於是否做多？見仁見智，雖然這幾天大盤大跌數百點，但並不是所有股票一起落水，仍有些股票是抗跌的，因此在可能反彈的這段期間，做多？也未嘗不可。
3. 但是我們做交易，並非在賭博，反而每一次的交易都要用盡心思去「計算」，需要計算的東西很多，最重要的就是期望值以及賺賠比，要思考這階段進場，到底獲利期望值高還是低？到底你是承受較高的風險去期待較低的獲利，還是風險很小然後可能的報酬相對高？
4. 長期在市場內的我，這時候可以給您建議的，就是「謹慎並保守地出手」，不管是要做多還做空；因為只要大盤不明，交易的勝率就會降低，若想保有一定的獲利機會，有時候耐心等待，也是一種策略，不然，至少要降低操作的資金水位。
5. 總之，目前技術面上有了一些止跌訊號，此刻會比前幾天更不宜追空；至於是否做多，就看選股功力了，確實有看到一些股票這幾天抗跌，然後籌碼並未「走針」的。
6. 等待會兒5點多盤後籌碼資料公布之後，我會來整理一下有哪些股票在這幾天技術面是抗跌，然後籌碼面也並未在這幾天賣出，彙整成一張表，如果您有把日記看到這裡，歡迎您在今晚19時過後，打開點石的line輸入「停損很重要」這5個字，系統會自動回覆所選個股給您；但我必須不免俗也鄭重地聲明，所選個股，僅供點石研究所用，絕無推薦買賣之意；大家若有進出，都要有依據，更要有停損機制；「風險」永遠是我們最該先面對的事情。

籌碼面

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延續既有趨勢，繼續偏空思考，但是短線跌幅甚大，且有些微反轉跡象，若空手者不宜追空。

技術面