點石贏家小學堂

每天交易最重要的事

前天晚上我臨時舉辦直播，臉書上公開的說明是我要教大家通道策略，但其實也幾乎花了大半的時間在講「風險控管」觀念。

順著今日台股這件大代誌→「期貨盤中一度跌停」，我簡單整理一下那晚直播的內容。

前晚直播裡講的風控觀念

交易一個重要的心法是：「分辨清楚可控與不可控」。

可控的，是風險。不可控的，是虧損或獲利。

進場時，這筆單可能會賠多少，我們一定要事先定義清楚，這部分是可控的；至於之後，這筆交易會獲利還是虧損，就不是自己可以決定的了，這部分是不可控的。

但除此之外，那晚我還特別舉了2個例子：

一、假設我們開車上陽明山，有繫安全帶，也遵守一切交通規則，所有可控的風險，都做到了；但即便如此，是否就可以保證這趟旅途，一定平安？這舉例是不久之前才發生的憾事，仍舊可能遇到不遵守規則的對向大卡車沒剎車，逆向撞來，進而嚴重威脅所有用路人的生命安全。

二、類似這樣的新聞你一定也不陌生…某人半夜騎車在外，遵守交通規則等紅燈的時候，被後方酒駕的車子，在完全沒有剎車的情況下撞上…

風險真的可控？

接續上面的例子，我們遵守交通規則，看似已把一切該遵循的規範都給做到了，但仍舊有風險，甚至這個風險還非常大；那我們到底該如何適從？

就乾脆不出門了？但不出門也可能遇到地震…

該如何適從？我沒有答案。生命本來就無處不有風險；選擇學校、選擇職業甚至選擇配偶其實也都是在承擔不同程度的風險；連每天過馬路都是在承擔風險。

「金融交易市場的風險」更是如影隨形。

而【盈虧同源】的概念告訴我們，想在市場獲利，就要承擔風險；若想要都不賠？那就不要進市場。

但「承擔風險」這四個字不該隨便；想獲利、想成為贏家，就必須做到「只承擔小風險」，然後期待大報酬；這是贏家根本之道。

回到這段落的標題「風險真的可控」？

我要為大家下的小結是：

★想成為贏家，我們總是只接受「承擔小風險」。

★但風險並非我們可以完全控制，因此必須用更上位的概念「整體資金控管」來降低風險，這話題我們在7/10那幾天的日記已有分享，今天就不再贅述。

風控不是等到大賠了才在乎

至於今天期貨一度跌停這件事，相信大家網路上已經有五花八門的資訊，我就不再多寫；今天他是因為只下去幾秒鐘就上來了，如果換成是跌停價成交個10分鐘甚至更久，那情況就又不一樣了；肯定一籮筐的投資人「傾家蕩產」；這不是誇飾用語，是「事實陳述」。

似乎已經看到類似「有人今年一整年的獲利，就賠在今天這幾秒鐘的時間裡」的訊息。

而風控是要隨時做好的，不管是單筆交易的風控，或者整體總資金的風控，都是如此。

當然，今天這樣一度大跌，有人賠錢就一定有人賺錢，肯定是幾家歡樂幾家愁；能在這種日子賺到(大)錢的，真的厲害，衷心佩服；而若不幸因此身受重傷者，也該是藉此知道自己風控仍做的不夠好。因為期貨跌停其實只是罕見，並非不會發生。

前陣子日記我們也常說：「黑天鵝發生的機率很小；但黑天鵝不發生的機率也很小」。

因此，每天交易結束最重要的一件事，就是你的風險控制做得有多好。

今日學習

一、成為贏家的方式只有一種：「賺多賠少」。

二、但成為輸家的方式有兩種：一種是「一次性大賠」，就像今天一樣；另外一種是「累積很多小賠變成大賠」。

三、很多人進入市場，糊里糊塗；既搞不清楚贏家是怎贏的，又沒防範輸家是怎輸的，於是乎就得到了差強人意的結果…

四、今天是台股歷史性的一刻，大家就一起趁機借鏡、省思一下，上面這三種選項，自己是哪一種？

點石股票講座

【如何習得正確的交易心法與技法】

時間：場次一 8/19(六) 下午 2:00～5:00  ( 1:30可入場 )

　場次二 8/30(三) 晚上6:30～9:30　( 6:00可入場 )

　兩場內容相同，擇一參加即可。

地點：台北市忠孝東路1段76號11樓-2

講師：日記主筆EGO

費用：每人400元。

完整說明與報名：http://bit.ly/2f52CxZ

盤勢分析

籌碼分析

現貨部分

外資今天賣超56.21億，昨天買不少，今天卻也賣不少。

期貨部分-外資

外資今日未平倉口數有38259口，又降到3開頭。

期貨部分-前幾大(特定)法人

前十大法人有250口空單，變化不大。

選擇權部分-自營商&外資

自營商今天加碼空單。

外資減碼多單。

p/c ratio值128.24；pc power值6.92。

盤勢小結

技術面多方轉弱；目前以今日低點為觀察重點，若再跌破，更不利多方發展。

籌碼面多單減碼。