本文速覽
今天指數仍舊變化不大，跟這幾天差不多；技術面壓力仍在，但支撐也未破，目前看多但留意壓力帶來的影響；籌碼面多單減少，但從絕對數字來看，仍屬積極偏多。
技術面
今日盤勢觀察：
- 這幾天我針對盤勢的分析都只用短短幾行字就帶過了，不是我偷懶，是因為盤勢不一定要每天都分析一堆；有時候趨勢明朗，也不需要分析，因為就是漲不停或跌不停；有時候趨勢不明朗也不一定要分析，因為就是沒方向性；真正會需要費心思的，是趨勢處於轉折的時候。
- 轉折代表多空可能易位(只是「可能」)，我們交易第一要求是「先有停損點才有進場點」，但停損點要怎找？就是找轉折點，轉折點=進場點。因此當盤勢出現轉折時，我會分析的比較仔細，因為若是多轉空，那手上的多單就要謹慎留意，甚至考慮是否進場空單；反之亦然。
- 但日記分析大盤，對我來說只是看大概、辨趨勢，實際交易仍以既定的策略為主；看大盤是因為大盤的多或空趨勢，對個股走勢影響甚大，如果大盤即將走空或已經走空，我卻仍拿做多的選股策略傻傻做多，那麼勝率將會大幅降低，增加許多虧損，反之若看懂大盤趨勢，順勢而為，做空個股，得到的結果將會相反。
- 所以我高度在乎大盤目前的趨勢為何，並藉由分析觀察，試著讓自己的交易有正期望值的回報；分析了盤勢，不代表知道未來會怎樣，這點很重要，即便我高度用心分析，仍不會知道明天是漲是跌，因為我沒有預測未來的能力，而技術分析的發明也不是用來預測未來的。
- 關於分析，我能做到的僅是，譬如…「目前盤勢偏多，所以我個股也做多」，或者「目前偏多但有多轉空疑慮，所以個股作多但資金保守」；即便(假設)我今天非常樂觀的說盤勢積極偏多，資金使用也非常積極，都不代表明天就不會大跌，未來會發生什麼事都不可預知；所以我們最在乎的就是總是做好風險控管，以應付最壞的情況發生。
- 而今天針對盤勢的分析，是持續處於偏多但又陷入整理的格局，原因如上面圖說所示，壓力未過、支撐未破；至於未來到底會往哪邊走，我不會試圖去「想先知道」，因為這是一個不可求的事情，那就沒必要在這環節傷腦筋；但我可以做的事情是，如果明天突破壓力，那我會更積極做多，但如果明天跌破支撐，我多單就會減碼，並找些股票放空。
- 順勢交易的精神就是「如果OOO我就XXX」，我們無法走在趨勢之前，我們只能緊跟著趨勢而動。相信我這會是好方法，因為如果趨勢將會走一大波，那我們的「跟隨」將得到豐厚的利潤，那如果趨勢不走一大波、繼續整理，那我們的「跟隨」可能會發生虧損；而贏家就是贏在趨勢出來的時候賺很多，多到足以彌補盤整時期的虧損且還有剩，那就夠了。
- 這跟前幾天我分享一則文章「人生的51%」是一樣的意思。
下面這些內容是昨天的，且讓我保留到今天繼續使用；因為今晚有直播活動，想把這些文字多留一天，讓第一次看我們日記的人，一起再看一下這則文章，希望讓大家對於「風險」有更進一步的認識與了解。
- 最近我很大力PUSH【職業德州撲克手看交易：沒犯任何錯誤照樣輸個精光】這篇文章，這是因為他實在寫得太好了。點石在金融交易教育這塊，特別重視「風險」，這不是我們特立獨行或喜歡與眾不同，是因為贏家真的是如此：首重風險。
- 交易這個領域，就是由獲利跟虧損組成，理論上，虧損跟獲利的期望值應該是一半一半，有時候虧損、有時候賺錢。但看似五五分的機會，卻會因為交易過程有滑價跟固定交易成本支出(包括手續費跟稅金)等，讓投資人獲利機會硬是比虧損又低了一些。
- 因此投資人一踏入這個市場，就已面臨嚴峻的挑戰；接著，難度更高的是，金融市場科學層次佔了70%、藝術層次佔了30%，有時候你會覺得技術線圖很規律，似乎可以用一些邏輯方法(所謂的策略)去預測出些什麼，但有時候卻不行。
- 且偏偏在你實際下單交易之後，會發現，藝術成分總是比科學成分高，沒交易都看得很清楚，一交易就看得很模糊。明明籌碼在買，為何會跌？明明前幾次這招技術分析都管用，為何這次不管用？
- 而在【撲克手看交易】這篇文章裡，他把投資人進入市場後，將面對到的種種不利因素(風險)有層次的列了出來。
- 很多時候我們明明很謹慎沒犯錯，但卻還是會虧損一大把金錢；這是因為遇到了黑天鵝=系統性風險；譬如，今天看似指數平淡無奇，結果傍晚某領導人宣布台灣要獨立、或者是飛彈不小心誤觸打到北京去…然後明天大盤一開盤就全部跌停等等。先不去討論跌停之後是否仍會再上漲，但如果資金控管沒做好，這一根跌停就會馬上讓自己倉位爆掉，根本沒機會繼續在市場上參與。
- 文裡面提到的第二個風險是【人為主觀性風險】。上面那風險主力跟散戶都會遇到，或許可以說所有市場參與者在第一種風險領域裡是打平的，要死大家一起死@@(但若資控做得好就不會死=反脆弱)。而第二類風險，散戶就明顯吃虧，因為散戶之所以是散戶或輸家，就是因為交易觀念、心理素質不正確，所以極容易輸在這類風險上。(細節請直接看原始文章)
- 最後一類風險就是【規則性風險】，EGO我個人當初讀到這段的時候，感觸很深；文章提到主力很會【利用規則】欺負散戶投資人，譬如，他想要漲，但想要先洗出跟風的散戶，那要如何做？散戶都學到只要股價破前低，就是多頭被破壞，因此就會停損，因此主力要漲之前，就先跌，讓散戶出場之後，才開始拉(過程沒這麼單純，只是先這樣舉例)。所以我們常會覺得怎被迫賣出之後，假以時日再回頭看，怎已經漲這麼高了阿，於是開始懊惱當初不應該賣的；下一次再遇到類似經驗，以為學乖了，下跌不賣，結果一跌不復返…
- 為什麼我感觸很深，因為我許多定法之後的策略，其背後邏輯正式建築在【規則性風險】之上，文章裡提到，這一類風險是可以規避的，甚至高竿的散戶投資人，可以反過來轉化這類風險為利潤；若您讀過EGO我自創的通道策略，會發現，我買點是買在下通道。下通道這個位置，正是月線之下，且最好破前面平台整理的低點，當初創這套策略，就是發現很多股票都會來這一招，然後一碰下通道之後，就飛奔上漲。(實際細節也暫不在這裡多說)
- 總之，這篇文章我一字一字的反覆讀了五次，因此也想分享給大家，讓大家檢視一下自己認識了哪些風險？①手邊在做的事，是否有能力抵禦甚少出現但卻會造成巨大破壞的系統性風險？②人為主觀風險又認知了多少？若觀念不對，這類風險永遠存在，就永遠不可能成為贏家？③規則性風險是主力欺負人的方法，除非總選到和藹可親的主力標的來操作，否則就永遠會被這類風險造成威脅。
- 如果上述三類風險都不認識，或者略懂但尚沒能力克服，那我們又哪來的自信認為自己可以在市場成為贏家？
- 而這篇文章除了講風險之外，又帶到了順勢交易的看法(推崇趨勢跟蹤)，以及最後一個故事：一個職業撲克好手是怎麼在遇到系統性風險+連續虧損的情況下，延伸出人為主觀風險，最後讓自己一夕破產的例子。
- 明年的1月10日，我舉辦了一個盤中看盤教學課程，這個時間的台股交易會相對清淡，因此這個時間來辦這活動，一來比較不會因為盤中過於劇烈的波動而影響課程教學，二來又可以在盤中分享一些看盤的技巧等；而當天我也會把【撲克手看交易】這篇文章裡面的一些細節用實務舉例給大家看，同時教授資金控管方法、通道策略方法…等等；總之，我個人很用心在籌備這場活動，希望可以讓大家收穫滿滿，就跟我很用心籌備明天晚上的直播課程一樣。
- 若大家有空，歡迎踴躍參與，且我還會送一本我覺得今年看過最棒的一本書【優勢投資法則】；而您若想更進一步學習，明年春季，我們把完整的正式課程移師台中，利用3個周六的時間完成學程，歡迎大家點閱了解。
- 原始文章：http://pointstone.pixnet.net/blog/post/281132539
- 1月10日全天盤中課程https://goo.gl/dgQkzz
- 3月份在台中的春季正式課程https://goo.gl/BJGwdS
籌碼面
現貨部分
外資今天買超7.57億，小幅買超。
期貨部分-外資
外資今日未平倉口數有74907口，稍微減碼，絕對數字仍屬非常積極偏多。
期貨部分-前幾大(特定)法人
前十大法人目前有13841口多單，持續減碼，但從絕對數字來看，也仍屬積極偏多。
選擇權部分-自營商&外資
自營商減碼多單、外資沒什麼變化。
p/c ratio值152.71、pc power值11.34，數值減碼。
小結
今天指數仍舊變化不大，跟這幾天差不多；技術面壓力仍在，但支撐也未破，目前看多但留意壓力帶來的影響；籌碼面多單減少，但從絕對數字來看，仍屬積極偏多。
【活動一】
日期：12月23日 下午19:00～21:30
內容：上証ETF策略分析&避險
主講：點石JOE老師
地點： 台北市南京東路2段85號6樓6006 自強大樓日盛訓練教室
【活動二】
日期：12月21日 下午19:00～21:00 ( 18:30可入場 )
內容：談贏家三要素-交易心理、資金控管與交易策略
主講：點石EGO老師
地點：新北市板橋區文化路一段268號10樓(CMoney理財寶教育訓練中心)
報名：(已達人數上限，停止報名。)
【活動三】
日期：12月14日 下午20:00～21:00
內容：理財寶與點石合辦線上直播：談贏與贏家之間。
主講：點石EGO老師
地點：到處都可以XD
觀看網址：https://www.youtube.com/watch?v=wDQUQBzsIWQ
【活動四】
日期：1月10日 08:30~15:00
內容：盤中實戰教學課程
主講：點石EGO老師
地點：台北市中山區松江路131號7F-1
更多說明及報名：https://goo.gl/dgQkzz
【活動五】
日期：3/4(六)、3/11(六)、3/25(六) 9:30-17:00
內容：點石金融課程第五梯次
主講：點石EGO老師
地點：台中市北區忠明路上 (詳細情形，報名後+進入新生LINE群，會有最新消息)
更多說明及報名：https://goo.gl/BJGwdS
留言列表
加權指數 (1)