點石贏家小學堂

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技術面不能被跌破的位置盤中被跌破了，雖然收盤沒破，但多方轉弱是事實；籌碼面自營商空單的埋伏是成立的，且今天還加倍加碼；留意空方星星之火蔓延。

技術面

今日盤勢觀察：

1. 前陣子我曾引用蘇軾辨姦論的一段話提到：月暈而風、礎潤而雨，見微知著、人人知之。意思是一些事情要發生時，都有徵兆，透過一些細節的觀察，可以先了解未來趨勢可能的發展。
2. 蘇軾這段話是要說他透過觀察王安石的為人處事，認為他將不是個善類；而我們透過技術分析或籌碼分析的研判，也可以對趨勢有一些看法。
3. 剛回顧了我前幾天的臉書(或line)，8/8提到指數雖上漲，但籌碼反向訊號越來越強；8/9提到加權有著幾個不可被跌破的重，那些位置很重要，同時提到櫃買指數已率先跌破了；8/10昨天盤前提醒台指期的關鍵位置，如果跌破哪個點可能出現反轉訊號(後來沒發生)、而盤後日記寫到雖然指數再創新高，但是籌碼有埋伏？提醒大家要把注意力放在最不想發生的事情上，要小心做多的風險(下跌)可能來臨；而今天一度大跌百點。
4. 提這些無意炫耀自己多厲害、多神準預測，我先前箱型盤整區的時候也有做空指數，還被停損了三次咧，哪裡準了…金融市場的價格是無法預測的，我從沒這念頭過。
5. 但我們也一再聊到，除非遇到黑天鵝這種不可預期的災難，否則趨勢都是緩慢出現的，其不容易形成，一旦形成卻也不容易停止，因此雖然前幾天已陸續發現指數有一些多方轉弱的訊號，但他就是續創高點，只是透過技術跟籌碼分析，我們仍可以從中看到一些端倪或說異常，藉此提醒自己留意反向的風險；今天這樣下跌，我股票仍有漲有跌，損益沒什麼變化，而指數空單有些微獲利。
6. 股市交易比的是氣長，比的是正期望值之後的複利效果，與其比較獲利多少，我覺得把重心放在「風險處理能力」更為重要，因為只要每次的交易都可以充分控制風險，讓自己總是能大賺小賠(不可能不賠)，獲利將是必然，賺多賺少而已；而我們散戶投資人大多很難想像什麼叫賺多賺少，因為通常都是賠錢居多(把人生損益拉長來看的話)。
7. 目前不管是加權、期貨或櫃買指數，技術面短線上多方都已處於下風，空方已有能力往下攻擊，雖然最後都拉了不短的下影線，但多方一度守不住空方攻擊是事實，在這情況下，就更沒能積極看多了；從7999大格局來看，更會覺得目前的下跌不算什麼，但價格是一天一天跑的，若累積到哪天下跌很多，就有什麼了…
8. 概念一樣，總是提防反向趨勢的星星之火會燒起來，所以我目前指數空單已布建完成，是否再像前幾次一樣被停損不得而知，但我不是看到下跌才空喔，上面line對話有提到，我是在一開盤跟10點整佈空的，追高殺低這事兒我們不做的(因為不好防守)；交易就是守紀律執行，若再突破9200只好乖乖再停損…個股部分仍舊做多中，但因為大盤似乎有轉向的味道，所以金額會縮減，積極度會降低，風險會抓得更小。
9. 昨天我買進3036，今天創歷史新高，更久之前是買進2493，所用的方法仍都是公開跟大家分享的通道策略，跟3596、2383一樣，這方法的買點幾乎都出現在月線之下，符合我上面說的，不追高殺低，以好設停損點為優先；有聽過課的朋友可以自己再研究一下；不一定非得研究我的策略不可，我指的是，如何讓自己不追高殺低，並且停損近、風險小；試著讓自已的交易習慣調整到這個模式，或許會有偌大的進展跟突破喔。

籌碼面

現貨部分

外資今天買超40.93億。

期貨部分-外資

外資今日未平倉口數有67733口，目前處在6萬5千口以上震盪，今天微幅減碼，但從絕對數字來看，仍屬非常驚人的多。

期貨部分-前幾大(特定)法人

前幾大法人大全部空單在手，但態度不很積極，前十大法人幾乎沒方向性。

選擇權部分-自營商&外資

自營商繼續握空單，且今天大賣買權買賣權，積極加碼空單，其數值是近66個交易日來最空的一天；幾天前它們已做空，但指數仍上漲，那時我也覺得納悶，因為他們不是會凹單的人，今天這樣下跌，答案就揭曉了，它們再次摸頭成功，再次空在最高點…

且特別的地方是，今天盤中一度大跌，最後小漲一些收長下影線，但盤後看到自營商並未在今天大跌過程，把空單回補獲利了結，反而是更積極加碼的，且一口氣加碼了昨天的一倍多！昨天有提到，根據觀察，自營商不逆勢的！他是順勢而為的，所以前幾天上漲他佈空，我覺得很有問題，但今天一根長黑跌破近幾天所有K線，結果論來看，問題不存在了，他仍是順勢並非凹單，而今天大跌他繼續加碼空單，更代表他持續看空中！順勢看空。

但還是要提醒，這樣的觀察不能就認定【一定】會怎樣，大家求的都是大賺小賠，他們也可能會做錯，莫謹以此單一數據來判大盤，這樣不夠客觀。

上面有一張圖，顯示近幾次大盤下跌來到月線附近的時候，指數之後的走勢，從經驗上來看，只要遇到下跌，【拉回找買點】這句話都會奏效，而我今天特地把這幾個【奏效】的日期拉出來看，看看自營商在大盤前陣子大跌過程，他們持倉狀況如何，從下圖可以發現，它們那時都是持有多單的，所以下跌找買點然後上漲，似乎就變得合理；但照此邏輯，那今天呢？今天再度下跌並來到月線，完美止跌，拉回，可以再找買點嗎？我不知道，也不預測，但我看到的是，今天的數據有別以往，自營商今天是佈空的，且空單非常多，跟以前慣性不一樣了，所以【拉回找買點】這個慣性，可能也會因此改變？

外資今天選擇權也是減碼多單的，但整體持倉仍積極偏多。

p/c ratio值117.3、pc power值15.6，從絕對數值來看仍積極偏多，但是相較於前幾天，是減碼許多的。

小結

技術面的短支撐已被跌破，而關鍵支撐盤中也被跌破，反轉已出現，短線走空，在突破今日黑K高點之前，沒理由再積極看多。

籌碼面自營商的埋伏成立了，且不但沒在今日大跌回補空單，反而加倍加碼空單；我們要留意空方這欉星星之火燒起來。