點石贏家小學堂

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技術面在今日高點被突破之前，短線上全無樂觀看多的理由；但因為累計跌幅卻也不算大，因此中長線多方趨勢尚未有動搖。

籌碼面外資偏空態度較明顯，其他法人並未跟外資同步，反倒在今日稍微偏多操作。

技術分析與心得分享

空方關鍵K現蹤

1. 剛特地看了一下，今天跌103點，是2017年以來跌點最大的一天；但說真的，在9800附近，跌1百點並不算多；只是因為這個位置之重要，這根長黑K宣告了很多事情，我都分析在圖說上了。
2. 今天其實台積電跌幅不算很大，大立光甚至接近漲停，因此在上市這塊影響還好，重災區在櫃買指數…
3. 櫃買昨天已有徵兆，昨天收盤已跌破了過去半年都不曾跌破的重要支撐(昨天日記有寫)，我們常說一個觀念：「支撐不該一直被測試」；做多時，多方若要強，理當不斷創新高呼嘯而上，但近期上市櫃卻屢屢回測支撐，前幾天我們也提到上市加權在短短6天內回測月線3次，雖未跌破卻已守得很勉強；因此即觀察到空方星星之火已開始延燒。
4. 今天這一跌，我個人持股損益也發生了很大變化，一天的跌幅把近期所有獲利全都吐回去甚至倒賠；今天我簡單分享一下我個人的思維。

5. 其實我前幾天就已知道大盤不妙了，今天這一跌我並不意外，甚至說，其實心中本沒期待，又何來意外；順勢交易者本來就是要任何時候都可以順勢徜徉。
6. 但幾天前大盤已有轉折。
7. 如果我在前幾天大盤出現轉折時，就先把手上持股出清，結果論來看，我可以賣在高點，甚至避開今天的下跌，但要探討的是，這樣的思維…對嗎？
8. 說真的，我沒有標準答案；但一定有檢討改進的空間。
9. 今天是跌了，所以當初若有這樣的思維並且執行，現在來看，就是對的。
10. 但如果今天是漲呢？那我可能會把一些持股「賣在起漲點」？

11. 最近有朋友問我說，如何執行「加碼」好讓獲利「最大化」？
12. 這個問題很棒，但徹底考倒我了。
13. 我個人認為，在金融交易市場裡面，沒有這個問題的答案。

14. 「賺多少，天決定；賠多少，自己決定」；一個交易員能做的就是永遠把風險控制好！這是絕對的前提。以我來說，今天這麼一跌，獲利全回吐甚至倒賠(今日已實現+未實現虧損沒超過本金的2%)，在盡可能把風險控制到最好之後，剩下的，能賺多少就是天決定了。
15. 當然，可以賺多少，自己也能控制大部分；這牽涉到選股的技巧方法，跟選股的濾網篩選等等。
16. 若能給我一次機會重來，回到過去，我仍然不會在前幾天把持股賣光，因為在【盈虧同源】的概念之下，我若不照紀律、若不依法交易，那每次的「自以為」賣出舉動，會扼殺了之後可能的大賺機會。
17. 白話一點，這次我的損益大概是從獲利5%一口氣反轉變成虧損2%，一天之內損益震盪了7%；如果前幾天提早賣，正5%可以落袋，負2%可以避免；但若給我重來，我的選擇仍不會改變，因為我想逮到跟前陣子一樣風險報酬比達5甚至10以上的機會，所以我就必須冒風險；前幾次我冒風險，逮到了，這次，沒中，下次再來，大概就是這樣。(喵~)

籌碼分析

現貨部分

外資今天賣超15.75億，外資今日放假，因此現貨交易清淡，也因此今日的賣超很大部分來自於本土資金。

期貨部分-外資

外資今日未平倉口數有45351口，外資現貨賣不多，但期貨倒是賣得很積極，一口氣減碼近7千口；數值很積極地從之前6萬口降至今日剩4萬5千口，如果未來見到3開頭，輔以技術面持續走空，那須謹慎提防外資是否要全面撤退台股甚至轉空了？

這或許只是危言聳聽。但要提醒的是，這兩年多來外資都在台指期留有數萬口多單，讓人以為這是常態？

非也！外資以前也是會留數萬口空單的！因此若近期數字一直降，那我們作多的個股水位也要跟著降！

順帶在這裡聊一下個股好了；今天我大概八成的持股都被停損了，幾乎都跌破了月線，而大家知道我買股票甚少追高，所以這樣的破月線帶給我的影響就是原本小賺得變成賠，或者本來就沒賺，然後跌破原始停損；總之虧損都是在自己控制範圍之內。

而因為八成多方持股都停損了，今日全台股又多數下跌，所以沒太多好股票可買，也因此手上的持股水位會很自然地降低許多。不是刻意降的，是順著趨勢而調整的。

但今天仍有幾檔股票我是加碼或者新買的；但援例我都不會在一開始就公布出來，日記若會PO，一定是漲了然後才把它當成範例分享。

期貨部分-前幾大(特定)法人

前十大目前有4705口多單，只減碼一百多口！其他法人卻在今日都站買方，分別加碼2~3千口；若前十大這部分未積極減碼多單，那多方趨勢或許還可以期待？

反之若連它們都轉進(撤退)，那多方長線趨勢更岌岌可危。

選擇權部分-自營商&外資

自營商昨天在鐵板區積極作多，看來今天「又」慘遭滑鐵盧了？但盤後看到他們仍做多，只是不若前幾日那樣積極。

外資則在今日積極做空，大買賣權，賣買權；積極偏空操作。這點須留意，若外資先從OP佈空單，接著換期貨，最後賣現貨，那…這個陰謀就太大了…

p/c ratio值118.74、pc power值-8.3，後者是近103個交易日來最空的一次。

小結

技術面在今日高點被突破之前，短線上全無樂觀看多的理由；但因為累計跌幅卻也不算大，因此中長線多方趨勢尚未有動搖。

籌碼面外資偏空態度較明顯，其他法人並未跟外資同步，反倒在今日稍微偏多操作。

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