點石贏家小學堂

下面這幾檔符合【通道策略】的股票，最近都有著不錯的漲幅。

透過【知止】，選完股，知道止損點在哪，就比較能【定心、定法、依法】地交易。

3月10日台股一度大跌，收盤前看到下影線，我也是用這樣的思維，落實【別人恐懼我貪婪】進而做多買進。

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點石最近一直分享「知止」很重要，也說明「知止」將為你帶來獲利。

許多人並未否定這句話，但卻又沒能體會其重要性；想按讚，似乎又不知從何按起…

今天，且讓我特別為此，再進一步用故事來說明…

請想像你正在一棟辦公大樓上班

位處12樓…說高不算高

但看到那整片的玻璃帷幕

當強風吹過來的時候

還是能感受到那一陣陣的晃動…

終究還是有點擔心

大樓失火了，你會怎辦？

有一天

大樓廣播突然響起了：「失火了，失火了，大樓失火了！」

請問，你會有什麼反應？

「失火」的背後有3個情境

現在，且讓我在「失火廣播」背後

分別設定3個不同的情境並探討其反應

情境1：

稍早大樓已先有一次廣播，

告知等一下會有防火測試，

這是一年一次的例行演練。

 

反應1：

聽到廣播的你(們)，

全部淡定、未加以理會。

大夥兒繼續與同事的閒聊、繼續手邊的工作。

情境2：

你具有預測能力，

你知道這場火警最後只會是個小小電子零件過熱燒起來，

火勢與該廣播警報，將在數分鐘內被充分控制並且關閉。

 

反應2：

因為你先知道了後續發展，所以你仍舊淡定。

在其他人不知道，並且奪門而出，

試著規避火災可能帶來的風險之際，

你老神在在，繼續手邊工作。

 

→事後你被大家當作神看待。

因為在火災警報發生，大家驚慌失措之餘，

你竟然睿智地、有先見之明地做出不予理會的決定，

且事後證明你的決定是對的。

情境3：

你什麼都不知道，工作到一半突然聽到火警廣播，

警報不斷重複，你跟大家一樣都腦袋一片空白，

看到大家臉上慘白帶有驚慌，你也一窩蜂衝往電梯間。

 

反應3：

因為你座位較遠，奔過去時，已搭不到電梯，

所以只好跟著其他人一起步行下樓。

在樓梯間，大家全都一樣，

三步併兩步，但求加快下樓速度，趕快離開事故現場。

(火最後真的燒起來，但因為大家跑得快，並未傳出什麼傷亡；大家都平安)

故事檢討：同樣的警報，不同的反應？

情境1的檢討

3種情境同樣都聽到火災警報，為何情境1的人如此【淡定】？

→因為他【知止】。

他(們)事先知道這是演練，根本沒有火災，所以可以淡定視之。

情境2的檢討

情境2的人也一樣淡定看待火災警報，原因也是因為他【知止】，

他「事先」知道雖有火災，但火勢最後不會燒起來。

 

在「被他先預測好的未來時空裡」並未存有火燒起來的風險，

所以警報發生的「當下」，他可以冷回應。

 

縱使其他人驚慌失措，紛紛想逃往出口規避火災風險，

他依舊老神在在地坐在辦公椅上。

情境3的檢討

情境3的人就不一樣了。

他不只沒像上面兩位淡定，反而跟著群眾，驚慌地迅速逃離大樓。

 

因為他「不知道」這場火到底是大是小，

他不知道自己若不跑，會不會被火勢奪走性命，

所以他沒得選擇，只好帶著驚恐的情緒，跟著群眾慌慌張張地奔往出口。

 

這概念有點像持股突然遇到垂直下跌，甚至接近跌停，

這時大家都驚慌、大家都想逃、大家都想賣；

但出口就這麼大，一堆人瞬間擠在出口的結果就是…

每個人都出不去。(所以跌停鎖死)

故事啟示

從上面這火災警報的故事，延伸到股票交易，有一些重點我們必須知道。

交易大忌→心不定

交易大忌之一，就是【心不定】。

心不定就會亂買亂賣、追高殺低，這樣最後往往是虧損收場，且會同時不斷累積負面的心理負擔。

 

若想【心定】，就要跟上面情境1、2一樣，因為「事先知道」這場火最後的結果，所以發生當下可以從容以對。

 

但情境1還可以理解，因為事先知道是演習，心定是很正常的；

但情境2…可能嗎？火災發生當下，可以「先預知」火會不會燒很大？再決定是否逃跑？未卜先知？

 

但值得探 討的地方在這裡，現實生活中，大家都同意自己無法預測火是否會燒起來；

但在股市裡，大家卻都期待自己「先知道」、「想預測」股價是否會漲？

預測大師？眾星拱月

情境2的人，事後被同事當作神看待。

因為他在事件發生當下，反應跟其他人都不一樣，

他特別、他突出、他優秀、他出類拔萃、與眾不同，

且料事如神，以後跟著他就對了。

 

但現實生活中，真有人可以做到這點？

真有人可以當下篤定告訴你：「不要跑、不要慌張，火不會燒起來」？

就算真有人這樣跟你說，你敢信嗎？

 

但在股票市場裡，大家卻都改變了思維。

若有人先預測價格未來漲跌，群眾就趨之若鶩，

甚至大部分人認為自己想在股市獲利，

就必須先知道股價未來是漲或跌。

 

一定要【先知道】價格【未來】漲跌，【現在】才會進場。

請給大師一次錯誤的機會

姑且假設真有「大師」這麼神好了，他可以精準地預測未來。

且從過往歷史PO文證明，他真的都很準，

他說會漲到哪就漲到哪，說會跌到哪就跌到哪，

屢試不爽，令人嘖嘖稱奇，而媒體雜誌爭相報導也是自然的事了。

 

但「仙人打鼓有時錯，腳步踩錯啥人無？」(台語)

若大師偶爾失誤一次，應該尚屬正常？

你應該會同意我假設大師在長年精準預測之後，出現少數幾次錯誤。

但問題與風險就從這裡開始。

錯誤的學習，將得到錯誤的結果

前面有多準、跟隨的人有多信、前面賺得有多多…這次的預測失誤，就會讓人摔得有多慘。

學習制約

心理學裡有一種「學習制約」，大概是說…

 

實驗室人員知道小狗看到想吃的食物會分泌唾液。

實驗的前面幾次，他們在送食物給小狗吃之前，會先搖鈴鐺，讓狗聽到聲音；

如此反覆多次之後，狗只要聽到搖鈴，就會「被制約」 → 開始流口水

因為他知道鈴鐺聲之後，食物接著要來了。

實驗的最後幾次，小狗在聽到搖鈴當下，就立即分泌了唾液→即使他還沒真的看到食物。

 

但客觀來說，鈴鐺聲響了，並不等於食物就在小狗眼前，

實驗人員是可以不接著把食物端上去的，

但是小狗已經…被騙了？

他只先聽到鈴聲，想吃食物的唾液就已經先分泌了。

股市預測的制約

當有一位老師，前面不斷預測，大家也不斷跟從他的預測，都很準、也都獲利，

久了，跟隨者就被老師的預測給制約了→只要老師預測，後面就一定會準；

這跟小狗一聽到鈴聲，就認定食物一定會端上來一樣。

 

但兩者都忽略了…價格並不會「鐵定」上漲；食物也不一定就會被端上來。

 

但因為之前大師的預測都神準，甚至...

在前面那段日子，如果「不幸」被你賺很多錢

→譬如，當初信賴老師的預測一定是對的，

所以只要跌，就買，越跌，越買；

那若之後「不幸」真的上漲，

你會因此「大賺」！這很令人開心？

 

在這樣的過程，「學習制約」會更被強化，

下次再跌的時候，你會買更多，

跌越多，越加碼、甚至貸款、融資、壓身家…

因為前面就是靠預測這方法賺到大筆的。

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如果哪天，一定會有哪一天，老師失準了

如果在多年之後的哪一天，老師預測錯誤，

價格並未依著當初的預測而走。

假設本來看好從7千點上漲到9千5百點，

結果漲到7千5、8千之後，開始下跌..

跌破了7千5、來到了6千點…

 

以前的經驗告訴我們，這個時候的是要站買方的！

「這狀況，我熟！過去幾年看多了，買就對了，最後還是會漲的…」

 

就在這樣的心情下，價格一路跌、投資人一路買…

但最後價格跌到了3千點，並沒有漲，

而該投資人也承受了偌大損失，甚至欠一屁股債。

有良心的老師，這時會公開道歉、誠摯地道歉，

並告訴大家我錯了，請原諒我。

善於詭辯者，甚至還會說，

我過往對了這麼多年(並出示對帳單)，難得錯一次？你們有什麼好砲我的？

(想想也是，才錯一次耶！那算了吧…)

而沒良心的老師，可能就關版、消失；更沒良心的，換個名字再來。

老師已不重要，自己賺賠才是重點

老師最後到底做了哪些事，其實已不是重點；

重點是，當初的跟隨者，現在已受傷大賠了。

從前信越久、信越深的人，現在賠的越慘；

而這些虧損，找誰討？還是要自己面對。

一切因為不知止；風險控制要做在前面

檢討上面這些事，回過頭來，就是因為【不知止】。

 

情境1因為知止，事先知道是演練，所以心安。

情境2也因為知止，所以心安，而他的「知道」是靠預測。

 

但這樣的火勢預測，只存在於我憑空捏造的故事情境裡，

現實生活中，你我並沒有這能力；

因此這樣的「心安」建築在虛無縹緲中→假的。

 

只是…

大家同意了現實生活事物(火勢)無法預測，但卻又很想在股市發揮預測能力…

這就矛盾了。

 

「股市漲跌是人心的反應，而人心是最難掌握與預測的！」

牛頓：「我可以計算天體運行的軌跡，但我卻無法計算人性的瘋狂。」

知止之後，你將定心，而後能帶來正期望報酬

點石教大家風險控制、教大家知止，目的不是來帶著大家一直停損的！

這一點都不好玩。

 

我們在市場交易目的都相同：「成為贏家」。

而成為贏家的第一步驟，就是要先做好風險控管、先知止。

(四書五經之一 <大學>：「知止而後能定…(定、靜、安、慮、得)」。)

 

金融交易的所有技術分析，全都是建立在「支撐」跟「壓力」之上，

而這兩者就是「止損點」→做多找支撐、做空找壓力。

你必須知道止損點在哪、知道支撐壓力在哪，

才有辦法進行交易、也才能同時做好資風控。

學通道策略更該知止

我們都知道，交易要有「正期望值」、人生要有「正思維」。

請看下面這幾張K線圖，這一千零一招的通道策略，止損點的定義從未改變；

只要找到止損點，你就可以安心地進場。

而這條水平的止損價格，正是「止」損點；

一個水平支撐止損線再加一個「止」字，組起來就是「正」；

正期望值於是產生。

 

通道策略教學

如果您想更進一步認識「通道策略」

我在今年1月2日有寫一篇文章

http://pointstone.pixnet.net/blog/post/286036375

這裡有45檔範例

它現在是我們部落格最熱門的文章，已有近萬人點閱

這些都是免費公開

公開著我含辛茹苦，歷盡無數心思與虧損

研發四年才得到的一個能令人獲利的策略

(這裡還有10幾檔範例    https://goo.gl/uXXQ99 )

「知止」是所有投資人最該重視的一件事

知止者→會心安

不知止者→會心不安

不知道自己不知止者→不會心不安，但風險一來誰保你平安?