點石贏家小學堂

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技術面只要支撐未破就是看多，籌碼積極偏多。

技術面

今日盤勢觀察：

1. 10/17的日記我曾寫過「跳空與長K棒的玄機」、11/3我曾寫過「厚尾理論」；今天的K棒分別再次出現這些case。
2. 先說跳空跟長K棒的玄機，今天一開盤就往上跳空45點，開在9308，而空方關鍵K高點是9296，因此這個跳空就是衝著這個高點而來的，這陣子我們一直專注這根高點、一直說高點未過無法輕易看多，因為他很重要，而正因為他對空方來說是關鍵的防守堡壘，所以多方若要突破，勢必要用盡極大力量來突破，而這個「極大力量」在技術分析上就是跳空+長K棒+大量。
3. 一口氣跳空，可以讓原本做空的人措手不及，一開盤就出現超額損失，必須回補空單=做多；因此只要突破了他們的停損點，原本做空的人通通會變成多方的助燃動力。
4. 而長K棒就跟厚尾理論有關，一開盤就讓空方的人被迫停損，但一定每個人都這麼乖停損嗎？一定有硬ㄠ的，因此，就是繼續溫水煮青蛙，在你越覺得不會漲的時候，越會上漲，漲到讓你受不了，這就是厚尾理論(有點像黑天鵝的出現)。
5. 詳細定義大家可以上網GOOGLE，簡單來說統計上、經驗上，你可能覺得某件事情發生的機率應該會很小，平常確實不發生，但一出現就是一發不可收拾；以昨晚道瓊指數來說…
6. 如果川普當選，您是負面解讀，覺得道瓊怎可能創新高，結果他一直漲(或許空單還不回補)；漲到一定程度之後，您會心想，再漲機率有限了吧！於是不但不回補，還覺得可以逢高加空…就在這樣的思維之下，厚尾理論(或許可稱黑天鵝)就出現了：昨晚漲快300點。
7. 已經漲這麼高了？怎可能還再漲？就是會再漲，且還漲快300點。
8. 我個人覺得厚尾理論就專門修理不停損的人，看空、看多都沒錯，看空被軋我覺得也沒錯(只要是照紀律操作)！但看空被軋卻不停損，甚至逆勢攤平，就犯錯了！而從今天加權指數百點長紅跟道瓊指數300點長紅，這告訴我們，任何交易都必須「先有停損點才有進場點」，接著要「以戒為師」，遵守紀律切實執行，不然厚尾理論會讓執迷不悟的投資人付出慘痛的代價。
9. 如果作對邊就是恭喜，得到豐富的利潤；所以，或許大家都怕黑天鵝，但可以想想，期權是零和市場，大家都怕黑天鵝，但有人虧損一定也有人獲利，所以當黑天鵝來的時候，誰獲利了？所以其實厚尾、黑天鵝往往是豐富獲利的良機。
10. 但針對這點，EGO我個人並不鼓勵，因為他不常出現，出現時我們也不一定逮的到，若有幸作對邊，那就低調獲利，若做錯邊，其實一點都不用怕，只要嚴守停損；或許會有跳空超額損失的問題，但這在策略規劃跟進場當下本就要估算進去；聊到這裡順帶簡單提，其實，如果說要規劃一個具有正向期望值的期貨留倉策略，嚴格來說難度非常非常高！為什麼？
11. 因為台指期曾經漲、跌停過，所以在回測歷史的時候，我們必須把這種最大虧損(MDD)算進去，若真要把這種極端事件放進歷史回測的話，那交易成本、滑價等等勢必要調到非常高，在這樣艱困的環境下，還想開發出會獲利的策略就是鳳毛麟角了。
12. 而不鼓勵盡想靠黑天鵝獲利，那要鼓勵靠什麼獲利？
13. 要鼓勵大家「穩定獲利」，就做自己看得懂的標的(譬如通道策略)，在自己的交易系統內，反覆執行，期待賺多賠少的複利效果，長期下來就有機會成為贏家。
14. 而上面我有提到一點：「做空被軋沒犯錯。」
15. 關於交易，不是獲利就是做對，也不是虧損就是做錯；所謂犯錯，是指你沒有遵循自己的交易系統(系統裡面包括交易心理、資金控管跟交易策略)，如果你沒有一套嚴謹定義過的交易系統，那你不會犯錯，但也沒有做對的時候。
16. 而按照交易系統，以戒為師、紀律執行，就一定會獲利了嗎？
17. 這是觀念問題，投資人必須有正確的觀念，交易不求筆筆獲利，市場很容易讓人虧損，任何人皆然，而贏家是贏在獲利的時候賺很多、虧損的時候透過嚴守停損，讓虧損虧很少；如此賺多賠少，輔以時間複利效果，成為贏家。
18. 也所以，如果投資人獲利之後沒能讓獲利奔跑，又或者進場時根本沒設停損點，不知哪裡虧損應該跑，如此應該很難達到賺多賠少的訴求，那又如果總是急躁、沒有耐心等待時間複利…那所有贏家具備的條件都沒有，自然不易成為贏家。
19. 回到盤勢，今天這根出現之後，我就輕鬆了，只要今日低點沒破，就是看多；但也要提防雖然低點沒破，但是長紅的一半被跌破，那就是多方轉弱的徵兆；只要這些最壞狀況沒出現，那就是看多做多。

籌碼面

現貨部分

外資今天買超125.87億；非常積極的買超金額，經驗上，短時間要在大漲的機率比較小，反之，若出現那個比較小的機率時，就會漲的很恐怖@@

期貨部分-外資

外資今日未平倉口數有79303口，昨天擔心的賣超趨勢只出現一天，今天溫和加碼多單。

期貨部分-前幾大(特定)法人

前十大法人目前有17894口多單，全部加碼多單，昨天擔心的趨勢也沒持續；目前都是積極作多的。

選擇權部分-自營商&外資

自營商跟外資都加碼多單。

p/c ratio值157.16、pc power值14.06，選擇權數值偏多移動，尤其後者來到+14，如果可以來到+15就是積極偏多了。

小結

技術面只要支撐未破就是看多，籌碼積極偏多。

點石近期活動

【活動一】

日期：12月11日 下午14:00～17:00  ( 13:30可入場 )

內容：贏家三要素-交易心理、資金控管與交易策略

主講：點石EGO老師

地點：台中市西屯區台灣大道三段540號(光明頂創育智庫-光明客棧)

報名：https://goo.gl/VQa4R7

【活動二】

日期：12月23日 下午19:00～21:30  

內容：上証ETF策略分析&避險

主講：點石JOE老師

地點： 台北市南京東路2段85號6樓6006 自強大樓日盛訓練教室

報名：goo.gl/ml1vDV

【活動三】

日期：12月21日 下午19:00～21:00  ( 18:30可入場 )

內容：談贏家三要素-交易心理、資金控管與交易策略

主講：點石EGO老師

地點：新北市板橋區文化路一段268號10樓(CMoney理財寶教育訓練中心)

報名：(已達人數上限，停止報名。)

【活動四】

日期：12月14日 下午20:00～21:00  

內容：理財寶與點石合辦線上直播：談贏與贏家之間。

主講：點石EGO老師

地點：到處都可以XD

報名：當下點閱即可