點石贏家小學堂

以下分享前面幾次加權指數出現反轉向下的幾個「現象」，未來若這些現象再次一一符合，須提防多方趨勢是否生變？

1. 分析主題前，先談觀念、心法。
2. 技術分析的本質只是一種統計，根據對過去K線圖的觀察，進而歸納整理統計出一些邏輯(我們稱之為策略)，進而期待當未來的走勢也符合類似統計(策略)時，價格可以也走出跟以前一樣的走勢；點石研發的【通道策略】正是據此而來。
3. 但投資人必須存有一個正確的認知是：「統計是一門科學，股市是一門藝術；把科學套在人性所衍伸的價格上，永遠不會有標準答案；價格永遠不會順著自己的想法、統計(或稱策略)前進」。
4. 關於價格是人性的衍伸這概念，昨晚(9/9)道瓊大跌就是一個例子；市場大跌就僅因某某派的某某發言暗示；也不是真的發布政策、也不是基本面在一個晚上就崩壞；僅僅只是眾投資人針對某些言論所做出的心理反應。
5. 基於此原則，所以我們對於任何行情，總要有停損的準備，且其實會很常停損；因此我們在乎的是整體期望值，盡可能賺多賠少、盡可能常常做對；但不是每一筆都要對、不能錯。(期望值概念請參考前幾天的直播錄影檔)

1. 回到本文主題。
2. 前面幾次大盤來到相對高點，出現反轉進而下跌時，都出現了幾個相同的現象，要發現這些現象，觀察者必須對技術分析有一定的底子，否則沒能力去統計歸納，自然沒能力去「研發策略」。
3. 今天分享的，說不上什麼「策略」，只是分享觀察到的現象。
4. 這個現象包括：①跌破近期大量紅K的低點②跌破月線+很多天站不上③跌破頸線
5. 這些現象請回頭看上面幾張圖說。
6. 但要補充的是，從【關鍵K】的角度，每一根「跌破」關鍵位置的黑K棒，其高點都很重要，如果黑K跌破大量紅K低點(或月線、或頸線)，該黑K高點就不該再被紅K吞噬過去，否則就視為假跌破；若長黑K的空方力道要強，但自己底線(黑K高點)又被紅K突破上去，這時仍要認定空方很強也是說不過去的。(概念上就是，你口口聲聲說你的車子跑比我快，但你卻始終超越不過我的車頭，這樣哪算比我快？)
7. 最近的大盤，①在9/7之前，都沒一個像樣的大量紅K，因此之前雖屢破月線，但沒能充分滿足跌破大量紅K這要件；②前陣子雖有跌破月線，但遲遲沒跌破頸線，因此也未滿足反轉的條件；③最近這一次跌破了大量紅K低點、今天也跌破了月線，剩下要觀察的就是「是否一直站不上月線」以及「是否接著跌破頸線」。
8. 未來，如果「一直站不上月線」，那多方就要瘋狂拉警報，若再「跌破頸線」就是多方喪鐘響起，盤勢準備轉空。
9. 但凡事正反兩面都要留意，剛剛提到【關鍵K】的角度，如果反轉條件一一成立=幾個位置都被黑K跌破，仍要逐日觀察這些跌破關鍵位置的黑K高點是否再被紅K突破？若能突破，那就有可能跌假的。

1. 股市沒有標準答案，也不會有完美買(賣)點，贏家在做的，就是盡可能讓自己整體期望值大一點：賺的時候賺多、賠的時候賠少，並且試著讓賺的次數多於賠的次數。
2. 也因此不用問我何時才是好空點，因為我不會知道他是否會是假跌破；而我看大盤只是為了輔助個股交易，藉由大盤多空的轉換，我好決定現在是要拿多方還是空方策略來交易，又或者覺得仍偏多，但把握度不高，所以做多的資金縮小一點等等。
3. 若真要「交易大盤」，譬如，交易期貨或選擇權，也該是有一個嚴謹的「買賣策略」，而不是像我這樣比較偏主觀的畫圖、分析等。
4. 最後還是要回歸【點石精神】，任何策略跟交易，一定要風險優先，找得出停損(轉折)處，才有進場點，尤其最近盤勢更加險峻，若追高又沒設停損，很容易讓風險比報酬高，得不償失，慎之。

本文重點回顧：

• 技術分析只是一種統計過去的科學，實際用在未來交易時，一定會不如預期。
• 所以停損是必須的、是自然的，是常有的事。
• 當大盤出現3個關鍵位置被跌破時，很可能就此反轉。
• 每一個跌破的黑K都是【關鍵K】，其高點若被突破吞噬，視為假跌破。
• 金融市場沒有標準答案，我們在乎的是賺多賠少的期望值。
• 落實理想期望值的方法，就是總是讓自己風險控制在最小，並期待有理想的獲利機會，把風險抓好、讓獲利奔跑。