點石贏家小學堂

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技術面多方有一點點反彈的條件，但整體仍是空方勢；籌碼面多空都各有理由，看不是很懂。

整體評估，看不懂@@

技術面

今日盤勢觀察：

1. 今天技術面沒太大變化，仍是空方占優勢，判讀依據是因為指數持續跌破大頸線8972也持續跌落在月線之下。
2. 但今天60分鐘K線圖出現單日關鍵反轉K線，只是其成交量不夠大，因此反轉力道可能較弱；另外就是目前指數負乖離月線的值，是這一年多來前幾大的，這有點處在極端狀態，因此，照機率，比較大的機會出現反彈，來收斂這麼大的負乖離。
3. 但金融市場什麼事都可能發生，也沒有什麼事一定會發生，交易圖的是期望值，技術分析也是盡可能透過分析取得較大的機率；因此我們都要清楚知道所做分析都不該是預測，當研判目前趨勢如何如何，但之後走勢不如預期時，就是執行停損。只要停損的早，讓損失控制在極小範圍，然後讓獲利持續發展不要過早落袋，長期下來就可以收到大賺小賠之效。
4. 目前我個人操作其實仍做多單；近期我利用既有幾套策略，多&空標的都找，但找幾輪下來，客觀來說，還是多方跳出來的股票比空方多；舉例來說，上週用通道策略選到1310台苯，策略買點落在11/10那天，買進之後，今天有不錯的效果，可以說這是運氣，但也可以說這是按照紀律操作的獎勵。
5. 通道策略可以偷懶的地方在於，只要會做多，那空方只要反過來看就好，但最近都沒找到符合通道策略的空方標的，所以多方有跳出來，就加減做，但因為已研判大盤為空方趨勢，因此做多的資金控管上就不會積極，這上週日記有聊到。
6. 最近比較特別的是，看到國泰金、富邦金等股票，都出現驚人的漲勢；很多人都說當科技類股不動、剩下金融在撐盤的時候，就是最後一棒了；若未來連金融類股都不漲，那就真的沒什麼好漲，所以就只好下跌了。
7. 針對這個「經驗」或說「統計」，我個人沒特別研究，但因為大盤是權值個股加權出來的，因此我盤中本就會看著那些權值股；所以若未來科技類股持續不漲，然後金融股也不漲，那自然會擔心大盤下跌；但大盤現在本來就已經處在空方趨勢了@@
8. 比較值得一提的是，這次的國泰金、富邦金出現強漲，但大家是否有特別觀察過，它們這波強漲的「起漲點」長什麼樣子？在點石的正式課程中，我都用籃球的例子跟學員分享：當看到某球星在壓哨時刻，可以得到大空檔出手，並把球投進逆轉時，大家都拍手叫好嘖嘖稱奇；但我們該看的角度是，到底球星在跑出空檔之前，場上10個人，尤其是他的隊友，分別做了哪些事情？幫忙擋人？還是透過球的轉移騙到防守者？讓球星可以跑出空檔充裕出手？
9. 其實股票也是一樣，主力想要投進壓哨球=上漲之前，會先經過設計，讓對手錯亂，而在富邦金、國泰金的例子裡，就是…先破底；破底，散戶會做什麼事？停損。因為書上教我們多頭趨勢，高過高、低不過低，所以如果破底就是多方趨勢改變，所以散戶會停損；但誰規定，破底之後不能漲？
10. 所以主力想要散戶出場之後再拉，方法就是利用這招=破底；其實類似邏輯，也適用在這一波加權指數最高點，明明想跌，就先過高，讓空單停損之後，才真的跌。
11. 其實股票市場仍有其邏輯的，若能「有目的性」、「有技巧性」地去觀察、研究，應該可以有一些收穫；但一個觀念必須清楚：「一切就只是機率問題」，並非「必然發生」；不用去問為什麼明明條件充分了，他卻不怎樣怎樣；如同剛剛說的，誰說破底之後不能強漲過高？
12. 所謂的策略，就是期待有一個正期望值，透過賺多賠少來實現利潤；但重點要放在賺多賠少，不是只賺不賠；有了這正確的觀念，交易才不會「我執」、該停損才會果決停損，因為你知道，只要長期交易，你就有機會實現正期望值。
13. 但還有一個觀念是，即使策略有正期望值，但連續虧損是必然發生的，不能以為這策略會賺多賠少，所以這次賠、或賠了幾次之後，就以為下一筆一定會換獲利來敲門；之前日記提過，股市有厚尾理論，機率上很低的事情，他卻偏偏很可能發生；因此當你賠了很多次，覺得「機率上」應該不會再賠了吧？於是下一筆就資金下重一點，很抱歉，通常，還是會繼續虧損的，所以這一筆重壓，只會讓自己賠得更痛…
14. 也所以解決方案是，照紀律執行；事先要擬定一個系統性的方法，從選股、資金控管、到進出場等等細節，然後遇有情緒起伏時，不要被情緒帶著走，要翻開自己的系統策略，照本宣科；很難做到，但若做得到，就很可貴、就會脫穎而出。當然，這一切前提都建築在我們要有一套具備正期望值的交易策略。

籌碼面

現貨部分

外資今天賣超151.71億；最近成交量開始放大，美國大選過後，不確定因素消失，成交量出現是好事；雖然最近都是大賣超…

最近外資賣超的趨勢很明顯，輔以技術分析得到的結論也是偏空，因此近期沒什麼看多的理由。

期貨部分-外資

外資今日未平倉口數有62188口，但外資大賣現貨，卻不賣期貨，甚至加碼，這點滿異常的。

期貨部分-前幾大(特定)法人

本周三轉倉，前幾大法人近月不參考，遠月部分，前十大目前有7962口，屬於積極偏多，因此他把多單轉到遠月去了。仍舊積極地偏多操作，基於這點，籌碼面就未能過度看空。

選擇權部分-自營商&外資

自營商繼續雙sell，且金額都很小，不具明顯方向性。

外資仍舊PUT比CALL多，偏空操作。

p/c ratio值90.81、pc power值-6.72，兩者持續偏空。

小結

技術面多方有一點點反彈的條件，但整體仍是空方勢；籌碼面多空都各有理由，看不是很懂。

整體評估，看不懂@@